Performance
Le fonds Sparinvest Ethical Global Value a progressé de 2,08% au quatrième trimestre 2009, réalisant ainsi un gain de 22,75% sur l’année entière. Le marché mondial, tel que mesuré par l’indice MSCI World, a augmenté de 6,03% sur le trimestre et de 25,94% sur l’année. L’univers des actions « value » s’est octroyé 22,73% en 2009, contre 29,12% pour les actions « growth ». Les petites capitalisations se sont relativement bien comportées, affichant une performance annuelle tout juste inférieure à 40%.
Au quatrième trimestre uniquement, l’indice MSCI World a grimpé de 6,03%, tandis que les actions « value » et « growth » ont respectivement gagné 4,15% et 7,97%. Le fonds a surperformé l’univers «value» en 2009, ainsi que le reste du marché pendant la majeure partie de l’année, mais un gain relativement faible de 2.30% au dernier trimestre lui a fait finir l’année derrière le MSCI World. Les actions japonaises, qui se sont mieux comportées que celles de la plupart des autres régions pendant le plus gros de la crise, ont clôturé l’année sur une note médiocre, l’indice MSCI Japan restant à la traîne de l’indice mondial d’environ 7 points de pourcentage au quatrième trimestre.